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COMEX铜(纽约铜)期货介绍

美国COMEX铜期货介绍
  • 交易场所: 美国CME芝加哥商业交易所(原COMEX纽约商品交易所并入)
  • 交易标的: 1号电解铜
  • 交易时间: 北京时间 周一至周五 6:00-次日5:15(欧美冬令时需顺延一小时)
交易品种 合约价值 点值 合约月份
COMEX铜 25,000 磅 0.05 = 12.5 美元 连续3个月及2年内1.3.5.7.9.12月

COMEX精铜期货风险控制

  • → 每日来回波动可能15元以上,和原油一样也是暴富的产品。但波动特性没有原油的当日超级震荡。
  • * 铜期货趋势强,破位之后基本会有不小的空间。
  • * 技术面波动有规律,超短线有操作可行性。
  • 〖 加上佣金后,交易成本低。 〗
  • 〖 COMEX铜期货开户建议10万港币以上,一次一张单。〗

  • → COMEX铜和LME铜期货比较:
  • 2者波动和波幅一致,但合约价值不一样.
  • * COMEX铜每日只有45分种休盘。lme铜交易时间短不少。
  • * LME铜电子成交后还需电话确认交割,非常烦琐,较合适于需要实物对冲机构投资者。
  • * LME铜T+90制度。COMEX铜T+0制度。

COMEX纽约铜期货开户

〖最好准备5万港币或等值以上货币交易最小单位〗

影响铜价走势要素(短线需依靠图形技术信号)

1. 铜的供需关系

根据供需原理,当铜的供给大于需求时,其铜价下跌,反之则上涨。表现铜的供需关系的一个最重要指标就是铜的库存,交易者不可不重视。一般来说,铜的库存分为报告库存和非报告库存两种。报告库存是指交易所库存,目前世界上较大的铜期货交易所,有伦敦金属交易所,纽约商品交易所和上海期货交易所。三个交易所均定期公布指定仓库的库存。而非报告库存是指全球范围内的生产商、贸易商和消费者手中持有的库存。由于这些库存不会定期对外公布,因此难以统计,故一般都以交易所库存来衡量铜的供需关系。

2. 全球经济景气(重要)

铜是重要的原物料,其需求量与全球经济情况相关。经济景气时,铜需求增加,从而带动铜价上升,经济萧条时,铜需求萎缩,从而促使铜价下跌。因此投资人可观察各项经济指标,例如 GDP 增长率以及工业生产增长率,来了解全球景气现况,藉以分析铜价中长期的涨跌趋势。

3. 主要产铜国与消耗国的政策

智利和美国分居世界前两大产国,总合占世界铜产量的 40% ,美国的铜集中在西部,亚利桑那州就达全美产量的 65% 。美国是铜的最大消耗国,接着是俄国和日本,这三个国家的消耗量就占全球的 50% 左右,其它的消耗大国还有英、德、中国大陆。这些国家有关铜的进出口或是关税政策,也会影响国际铜价。

4. 用铜产业发展趋势的变化

铜的消费量是影响铜价的直接因素,而用铜行业的发展则是影响消费量的重要因素。 80 年代中期,美国、日本和西欧国家的铜消费中,电气工业所占比重最大,而进入 90 年代后,建筑业中管道用铜大幅增加,成为铜消耗量最大的业别,因此美国的住屋开工率也就成了影响铜价的因素之一,投资人可注意这一项经济指标。

5. 铜的生产成本

随着炼铜发展,铜的生产成本不断下降。目前国际上火法炼铜平均成本为 1400 - 1600 美元 / 吨,湿法炼铜成本为 800 - 900 美元 / 吨。预计将来使用湿法炼铜的总产量将会迅速增加,降低生产成本,压低铜价。

6. 法人基金的操作方向

由于法人基金对于经济面与产业面的研究,较一般投资人更为深入,其操作的方向不容易违背基本面,因此要预先判断铜价的涨跌,可先观察法人基金的留仓部位的多空方向,其相关数据,交易所会定期公布,通常两者之间有非常好的相关性。

7. 原油的价格波动会对铜价产生影响

原油和铜都是国际重要原物料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,油价和铜价的高低与经济发展的快慢有密切的相关性。因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。铜的交易者可参考原油价格涨跌来掌握铜价。如果说油价合理的上涨,表现经济缓步复苏,那么油价的上扬会带动铜价上涨。但如果油价上涨到合理的水平后仍持续飙升,投资人会转而关心油价的飙升对未来经济发展产生负面影响,甚至导致通货膨胀经济衰退,这时油价的上扬反而成了铜市场的利空因素。因此轻原油期货与铜期货也有连带性的波动。

8. 汇率变化(重要)

国际上铜的交易一般以美元计价,以美元计价的国际铜价也会受到汇率的影响,不过决定铜价走势的根本因素是铜的供求关系,汇率因素不能改变铜市场的基本格局,而只是在短线涨跌幅度上可能产生影响,对短线操作者而言,是可以注意分析的因素之一。